›

Вексельный кредит схема. Вексельный кредит: описание, условия, сроки, особенности погашения и отзывы

С развитием банковской системы стали появляться новые Одна из них - вексельный кредит. Эту ценную бумагу используют не только как инвестиционный инструмент, приносящий доход, но и как средство платежа. В этой статье будет идти речь именно о второй функции векселя.

Суть

Любая организация неизбежно сталкивается с необходимостью получить на временное пользование. С развитием кредитных отношений банки стали предлагать новые виды займов. Векселя — продукт на рынке не новый, но недостаточно освоен участниками. В основе сделки лежит стандартный банковский кредит. Вот только деньги не зачисляются на банковский счет, а предоставляются в виде ЦБ.

Предприятие обращается с целью получить вексельный кредит. Процедура оформления сделки стандартная: у организации запрашивают учредительные документы и финансовые отчеты. После принятия положительного решения заключается договор вексельного кредита. Он практически полностью копирует содержание стандартного договора, кроме одного пункта. Если целью привлечения обычного кредита является оплата сырья, оборудования, погашение задолженности по зарплате, то в случае с вексельным займом целью сделки будет приобретение долговой ценной бумаги банка. Договор о поручительстве, как дополнительная гарантия, может и не заключаться. После подписания бумаг для организации открывают ссудный счет.

Процесс

Во время использования кредита банк перечисляет средства на счет заемщика. Эта сумма сразу же списывается на приобретение векселя, если в догворе прописано, что банк получает право на безакцептное списание средств. Или плательщик сам должен предоставить платежку, подтверждающую перечисление денег. То есть счет открывается только для соблюдения требований Центробанка. Воспользоваться средствами не по прямому назначению не получится. Проводки делают сотрудники банка. На векселе первым держателем указывается заемщик.

В рамках одного договора может выдаваться несколько ЦБ. Общая сумма по всем векселям должна быть равной объему кредита. Исключения составляют случаи, когда договором предусмотрено взимание дополнительных комиссий.

Использование

Обычно вексель приобретают для расчетов с поставщиками. Заемщику достаточно поставить передаточную надпись на ценной бумаге, чтобы погасить задолженность перед своим контрагентом. У векселя появляется новый владелец. Ценная бумага поступает в оборот. Но это заемщика уже волновать не должно. Несмотря на специфику сделки, денежными средствами погашается вексельный кредит. Срок для проведения расчетов указан в договоре. Обычно он не превышает 6 месяцев.

Срок оплаты векселя может превышать срок погашения кредита максимум на две недели. Это обстоятельство нужно учитывать при расчетах. Если вексель досрочно предъявят к оплате, то погашаться он будет не по номиналу, а с дисконтом. Это также отразится на цене, по которой будет проводиться взаиморасчет между заемщиком и кредитором.

Пример 1

Заемщик получил вексель номиналом 1 млн руб. Сумма его обязательств перед банком составляет 4,7 млн руб. Срок погашения задолженности 15.03.16 г. Конечная дата взаиморасчетов между заемщиком и кредитором назначена на 28.09.15 г. На момент обращения в банк кредитор узнает, что учреждение 28.09.15 погасило вексель с дисконтом в 11%. Предъявитель получил на руки не 1 млн руб., а 890 тыс. руб. На эту же сумму уменьшаются обязательства заемщика: 4,7 - 0,89 = 3,81 млн руб.

Аналогичные расчеты осуществляются по всей цепочке собственников. Чем ближе срок взаиморасчетов, тем большие суммы будут учитываться.

Условия

Несут в себе три вида рисков: заемный, процентный и угрозу снижения ликвидности. Чтобы их снизить, финансовые учреждения предъявляют требования к клиентам:

  • предоставлять обеспечение (залог) в виде облигаций государственного займа (иных ликвидных ценных бумаг), товарных запасов, недвижимости, оборудования;
  • вести деятельность на момент подписания соглашения более года;
  • иметь регулярное движение денежных средств на счетах.

При выполнении этих минимальных требований выдаются вексельные кредиты банков на срок до одного года под 6-10%.

Преимущества

  • Вексельный кредит стоит дешевле, чем обычный займ. Хотя процедуры оформления сделок идентичны, ставка по таким кредитам обычно не превышает 10%.
  • Займ позволяет производить оплаты даже при наличии неоплаченных требований по счету.
  • Сам факт погашения долга оформляется передаточной надписью на документе. Это значительно сокращает документооборот.

Недостатки

  • Снижение суммы, принимаемой к зачету, из-за погашения векселя с дисконтом.
  • Необходимость согласовывать с поставщиком возможность погашения задолженности векселем и условия осуществления сделки, т.е. с какой наценкой он примет ЦБ к зачету.

Учет вексельных кредитов

Долговые ценные бумаги принимаются к учету поставщиком в составе финансовых вложений (сч. 58-2). В зависимости от того, на какой период выдан вексель, заемщик в балансе отражает оприходование ЦБ по ДТ счетов 66-2 (краткосрочные) или 67-2 банка). Суммы, направленные на оплату задолженности, списываются в ДТ 91-2 «Прочие расходы».

Пример 2

ЗАО получило краткосрочный вексельный кредит от банка на 500 тыс. руб. сроком на полгода под 5,5% годовых. Выплата процентов осуществляется равными частями вместе с погашением основной части долга: 500 * 0,055 = 13,75 тыс. руб. Эта сумма отражается в бухгалтерском учете проводкой ДТ91-2 КТ 66-2.

Налогооблажение

В ст. 167 НК сказано, что при передаче векселя в счет погашения задолженности поставщика НДС нужно рассчитывать только в случае оплаты этой ЦБ или передачи ее налогоплательщиком по индоссаменту. Получение векселя третьим лицом считается реализацией, поскольку обязательство покупателя перед организацией прекращается без оговорок.

Пример 3

Покупатель ООО рассчитался за товары с ЗАО векселем, купленным в отделении Сбербанка. Продавец осуществил отгрузку товаров на сумму 18 тыс. руб. (НДС 10%). На эту же сумму покупатель передал вексель. С юридической точки зрения ООО обязательства по оплате товаров выполнило. ЗАО не может отражать эту ценную бумагу по счетам учета дебиторской задолженности.

Сбербанк не является дебитором продавца. В таком случае учетный вексельный кредит должен отражаться на счете 58 в сумме затрат на его приобретение, то есть стоимости отгруженной продукции. В БУ у продавца делаются такие проводки:

ДТ62 КТ90-1 «Выручка» — 18 тыс. руб. — отражена реализация товаров на ООО.

ДТ90-3 «НДС» КТ68-3 - 1,636 тыс. руб. — начислен НДС.

ДТ58-2 «Долговые ЦБ» КТ76-3 «Расчеты по прочим доходам» — 18 тыс. руб. — принят к учету вексель.

ДТ76-3 КТ 62 — 18 тыс. руб. — векселем оплачена отгруженная продукция.

Особенности

Вексельное погашение кредита предусматривает, что НДС за приобретенные товары рассчитывается исходя из балансовой стоимости ЦБ. В балансе также учитываются затраты на покупку векселя. Фактическая сумма расходов может не совпадать с номинальной стоимостью. Если она больше балансовой, то вычет НДС осуществляется на основании счетов продавца.

Движения векселя

Существуют две основные схемы движения векселей. Рассмотрим их детальнее.

После согласования покупателем и поставщиком суммы сделки, сроков платежа контрагенты открывают счета в одном банке, расположенном в одном городе, и заключают Покупатель приобретает краткосрочный вексель на сумму сделки, помещает его на депозит и блокирует его. По завершении сделки залог снимается, а средства переводятся на счет поставщика. Если в процессе осуществления сделки были выявлены нарушения, то после разблокировки вексель остается у покупателя. Ценная бумага не может быть выведена из залога без согласования обеих сторон. Так покупатель застрахован от списания средств раньше положенного срока, а поставщик - от неуплаты сделки после ее завершения.

Изменим условия предыдущей схемы. Контрагенты открывают счета в филиалах одного банка в разных городах. Покупатель оформляет долгосрочные векселя на сумму сделки, письменно уведомляет об этом поставщика и дает разрешение на перевод части полученных ЦБ на счет депо. Банк поставщика связывается с кредитным учреждением покупателя, чтобы подтвердить факт блокировки векселей. По завершении сделки ценная бумага разблокируется и переведется на счет поставщика.

Существует много видов кредитов. Среди них ипотечные, потребительские, кредиты для всех видов бизнеса. Каждая услуга имеет свои особенности оформления и условия получения. В банках клиентам предлагают пользоваться другой формой займа - вексельными кредитами. У данной процедуры свои тонкости оформления, которые будут представлены далее.

Векселем является основной инструмент в кредитно-расчетных операциях. Его возникновение связано с необходимостью перевода денежных средств из одного региона в другой, а также в финансовых операциях международного масштаба. Он применяется также для валютных обменных операций. Услуга имеет свои преимущества и недостатки. Об этом расскажем позже.

Вексель считается одним из основных инструментов кредитно-расчетных операций. Как уже сказано выше, его появление связывают с возникновением необходимости в переводе денег из одного региона в другой и в обмене монет на иностранную валюту. Прочитав статью, вы вникнете в основные особенности такого понятия, как вексельный кредит.

Понятие

Векселем называют вид ценной бумаги, которую выпускает предприятие. Затем она может продаваться юридическим, физическим лицам. Такие операции нужны для получения компанией-эмитентом недостающих денег. Каждый вексель имеет конкретный период возврата. Это значит, что собственник ценных бумаг в определенные сроки может требовать их обмена на инвестированные деньги.

При таких операциях выплачивается денежное вознаграждение. Поэтому вексельный кредит - это подобие сделки купли-продажи. Ставка по займу коррелирует со сроком бумаг. В договоре, составленном при таком кредитовании, есть сведения о сроках оплаты долга.

Виды векселей

Сейчас выпускается 2 вида этих бумаг:

  • Простой вексель. В нем присутствует требование возвращения обозначенной суммы в указанные сроки.
  • Переводной. При нем средства переходят третьему лицу.

Время, в течение которого оформляются и выдаются ценные бумаги, определяется на основе договоренностей заемщика и кредитора. Срок погашения векселя - от 3 до 12 месяцев. Период устанавливается индивидуально. Например, если оформлять займы на 3 месяца, то это будет краткосрочное кредитование. Долгосрочные векселя оформляются на срок больше года. Проценты по векселю равны около 5-8% годовых. Это несколько меньше, чем обычные кредиты.

Особенности

Вексельный кредит имеет более выгодные условия в сравнении с классическими займами. Особенности связаны с краткосрочностью таких ссуд. Период погашения не больше 1 года.

До окончания срока соглашения клиент должен заплатить банку комиссию и возмещение по ценным бумагам. Эти выплаты происходят единовременно. Размер комиссии не определяется величиной займа, который действовал в течение срока. Если сказать точнее, то нет амортизации ссуды. По договору дата оплаты займа не совпадает с днем возмещения векселя. Это должно быть ранее.

Оформление

Виды кредитов вексельных позволяют выбрать наиболее приемлемый вариант. В первую группу относят предъявительские, включая учетные, залоговые. Они оформляются юридическим лицом с помощью передачи взамен некоторой суммы.

Во вторую группу относят векселедальные кредиты. Залогом тогда будут ценные бумаги. Юридические лица, выполнившие все этапы процедуры, могут получить ссуду на покупку векселя. С этой бумагой компания платит поставщику за продукцию. Виды кредитов вексельных достаточно востребованы.

С реализацией товара и получением денег юридическое лицо перечисляет банку взятую сумму с процентами. Благодаря векселю, который есть в собственности поставщика, может расплатиться с контрагентами. У него есть право возврата ценных бумаг в банк и получения за них денег.

Бизнес-задачи

Метод кредитования славится привлекательными возможностями для заемщика и контрагента-поставщика. У юридического лица есть возможность сокращения срока расчетов с поставщиками. А расхождение средств вероятно в будущем.

Поставщик защищен от риска неплатежа. У него сокращается временной промежуток между отгрузкой товара и получением денег за него. Компания-поставщик применяет вексель для собственных расчетов с контрагентами. Банк с помощью такой услуги привлекает новых клиентов, не тратя на это средства. Организация, которая хочет платить векселями, должна быть признана банками. У предприятия будет возможность его обналичивания.

Условия

Оформляя такую услугу, кредитная организация подвергает себя 3 видам рисков - кредитным, процентным, ликвидности. Чтобы они были минимальными, банками предлагаются некоторые требования к клиентам:

  • Возможность предоставить обеспечение, которым могут быть облигации государственного займа, товарные запасы, недвижимость.
  • Осуществление деятельности на протяжении года.
  • Прибыльность, подтвержденная перечислениями денег на расчетный счет.

Если клиент соответствует условиям, то он может рассчитывать на получение кредита. Небольшая ставка является главным преимуществом таких услуг. Оформлять их выгодно предприятиям, которые не могут воспользоваться ссудами другого типа.

Оценка кредитоспособности клиента

При рассмотрении заявки специалисты изучают материальное положение клиента. Это необходимо для подтверждения платежеспособности. Для этого банкам надо предоставлять такие сведения, как:

  • название предприятия, адрес;
  • список руководителей;
  • перечень филиалов;
  • состав оборотных и основных фондов;
  • перечень действующих кредитов;
  • описание оборудования;
  • просрочки;
  • цель кредитования.

Предприятию надо иметь годовой отчет по финансам, баланс организации, план производственно-хозяйственной сферы, страховые полисы, устав. Кредитоспособность оценивается еще по сведениям из других банковских организаций, сообщениям из СМИ, услугам независимых аудиторов.

Преимущества

Вексельный кредит имеет ряд преимуществ. Ссуды благоприятно сказываются на финансово-экономической системе страны. Коммерческий вексель наращивает объемы купленных товаров с удешевлением ссуды и увеличением отсрочки оплаты.

Организации, которые пользуются ценными бумагами для оплаты услуг поставщиков, имеют право на возмещение НДС по приобретенной продукции. Такие сделки минимизируют риск неплатежей, так как ответственность лежит на продавшей их банковской организации.

Вексельные кредиты банков оформляются упрощенно. Взаиморасчеты, выполняемые с применением высоколиквидных векселей, нужны для уменьшения ставки. Это связано с тем, что бумаги подобны деньгам.

Минусы

Хоть услуга имеет и плюсы, вексельные кредиты обладают множеством минусов. Существуют причины, понижающие популярность этого финансового инструмента. Ссуды заключаются в финансовых тратах заемщика. У клиента теряются средства не только по причине дисконта, но и из-за процентов.

Для компании-кредитора услуга тоже имеет отрицательные факторы. Главным из них является появление рисков, которые становятся причиной опротестования ценных бумаг и сумм, зарезервированных законным способом. И все же не следует отказываться от вексельных кредитов. Особенно это касается случаев вексельных элементов, которые имеют высокий уровень активности.

Онкольный заем

Получение онкольного кредита предполагает выдачу займа под обеспечение векселями, которые уже есть у клиента. К отличительным признакам этой услуги относят следующие факторы:

  • Не передает банку право собственности на векселя.
  • Бумаги закладываются только на утвержденный период с выкупом.
  • При невыполнении клиентом обязанностей он теряет права на вексель.
  • Займы выдаются на сумму векселей.

Таким образом, онкольный кредит считается видом вексельного. Результат использования вексельной системы связан с увеличением сбыта, ростом дохода, улучшением платежеспособности. Банковская система основывается на корпоративных клиентах, поэтому предлагаются выгодные условия - надежность, стабильность и простота оформления процедуры.

Понятие векселя.

Вексель представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую ничем не обусловленное обязательство векселедателя или безусловное предложение иному плательщику, указанному в векселе, выплатить по наступлении предусмотренного срока указанную сумму владельцу векселя(векселедержателю). Иными словами, вексель представляет собой составленное в строго установленном законом виде письменное безусловное, абстрактное, бесспорное обязательство или предложение уплатить определенную денежную сумму.

В отношении формы векселя в ст.4 Закона «О переводном и простом векселе» №48-ФЗ от 11 марта 1997 года (далее - Закона) сказано, что «…переводной и простой вексель должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе)». Как письменный документ, вексель обладает рядом обязательных реквизитов (смотрите ниже).

Платеж по векселю невозможно поставить в зависимость от наступления каких-либо событий, он осуществляется непременно, строго в установленный срок. В этом заключается безусловность вексельного обязательства.

Вексель полностью отрешен от условий сделки, в результате которой он возник, в установленной для него форме для каких-либо упоминаний для этого нет места. В этом и состоит его абстрактность: по нему должно платить вне зависимости от чего-либо, в том числе от причин его появления. Вексельное обязательство есть акт односторонний.

Согласно ст.2 Закона «По переводному и простому векселю вправе обязываться граждане РФ и юридические лица РФ. Российская Федерация, субъекты РФ, городские, сельские поселения и другие муниципальные образования имеют право обязываться по переводному и простому векселю только в случаях, предусмотренным Федеральным законом…». Началом вексельного правоотношения является момент выдачи векселя. Окончание непосредственно связано с моментом исполнения.

Вексель может быть рассмотрен как одна из форм оформления кредита. С его помощью можно оформлять различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар, предоставить кредит, возвратить полученную ссуду или предоставить услуги на условиях коммерческого кредита. В связи с возможностью подобных операций практика вексельного обращения породила множество широко используемых терминов: «финансовый вексель», «торговый вексель», «банковский вексель», «коммерческий вексель» и т.д., которые необходимо различать. Нужно, однако, отметить, что все они носят чисто хозяйственно-экономическую нагрузку и никоим образом не отражаются на самом вексельном правоотношении. Причиной их возникновения явилось стремление теоретиков классифицировать векселя по основаниям их выдачи.

Так, финансовые векселя применяются для оформления финансовых сделок, нынешние векселя банков - это форма частной эмиссии расчетных средств, не обеспеченных конкретной сделкой по продаже товара или услуги. По сути дела - это частные банкноты, не обладающие силой законного платежного средства, но обеспеченные обязательством банка по их обмену на банкноты Центробанка. Коммерческий вексель - это вексель предприятия, оформляющий товарную сделку.

Классификация векселей.

Класс векселей достаточно многообразен, они отличаются по эмитенту, обслуживаемым сделкам и субъекту, получающему оплату.

По признаку эмитента различают: казначейские векселя - краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней; частные векселя - эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.

Вексель может обслуживать чисто финансовые и товарные сделки.

Финансовый вексель, упомянутый выше, отражает отношение займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Посредством финансового векселя осуществляется выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, обмен валюты и т.п.

Разновидностями этого финансового векселя являются: дружеский вексель - выдается одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки) встречно обмениваются два реальных лица, находящиеся в доверительных отношениях, для того, чтобы потом учесть или отдать под залог в банке, получив под него реальные деньги, или совершить платеж за товары. Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет никакого реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого векселя - получить под него деньги в банке либо использовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

Бронзовые и дружеские векселя возникают при затруднительном финансовом положении кредитора или при проведении им мошеннической операции. Такие векселя фальсифицируют денежный оборот, провоцируя налоговые неплатежи.

В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже. В этом качестве может выступать, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая вместо денег многочисленные акты купли-продажи товаров.

В настоящее время страны-участники Женевской вексельной конвенции 1930 года (в том числе и Россия как правопреемница СССР) применяют на своих территориях «Единообразный вексельных закон». Этот закон предусматривает два вида векселя: простой и переводной.

Простой вексель (собственный вексель, соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица:

1) векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю; 2) векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по векселю.

Простой вексель имеет следующие реквизиты:

  • 1) Наименование «вексель» (вексельная метка), выраженное на том языке, на котором составлен документ. Такое непременное условие делает невозможным использование какого-либо другого документа в качестве векселя надписанием вверху его слова «вексель».
  • 2) Простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму. Введение в вексель каких-либо условий, наступление которых становится необходимым для осуществления платежа, отрицает саму сущность векселя как платежного средства, потому что векселедержатель должен быть уверен, что в день срока платежа по векселю он получит деньги независимо от чего.
  • 3) Указание срока платежа (дата, либо «оплатить при предъявлении», либо через определенное время после предъявления, либо через определенное время после даты составления).
  • 4) Указание места платежа (обычно место нахождения должника).
  • 5) Наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен. Указывается наименование получателя денег по векселю, его местонахождение, местонахождение банка, в котором ему открыт счет.
  • 6) Указание даты и места составления векселя (число, месяц, год).
  • 7) Подпись векселедателя.

Отсутствие любого из перечисленных выше реквизитов влечет за собой недействительность векселя. Эту особенность вексельного правоотношения принято именовать «вексельной строгостью».

Поскольку вексель - строго формальный документ, в отношении него действует правило «чего нет в векселе, того не существует».

Недействительность векселей вследствие недостатков формы является относительной и приводит лишь к лишению документа вексельной силы, после чего применяются нормы гражданского законодательства.

Под переводным векселем (тратта) понимается письменный документ, содержащий безусловное предложение векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) уплатить определенную сумму денег в определенное время и в определенном месте векселедержателю (ремитенту) или по его приказу другому лицу.

Очевидно, что в переводном векселе изначально участвуют не два, как в простом, а три лица: 1) векселедатель (трассант) - лицо, выдавшее вексель; 2) векселедержатель (ремитент), имеющий право на получение платежа у трассата; 3) трассат, являющийся плательщиком по векселю.

Векселедатель обязует оплатить вексель некоторое лицо, а сам становится гарантом платежа. Ремитент может до истечения срока векселя рассчитаться им со своим кредитором путем индоссамента в таком же порядке, как и в случае с простым векселем.

Переводной вексель имеет свои обязательные реквизиты:

  • 1) Наименование «вексель», включенное в текст документа, выраженное на том языке, на котором составлен документ.
  • 2) Простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму, выраженное безусловным предложением трассанта трассату платить указанную в векселе сумму ремитенту.
  • 3) Наименование того, кто должен платить по векселю (плательщика).
  • 4) Указание срока платежа.
  • 5) Указание места платежа.
  • 6) Наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж.
  • 7) Указание даты и места составления векселя.
  • 8) Подпись векселедателя.

На практике предпочтение отдается переводному векселю, т.к. при наличии на нем сразу двух подписей - векселедателя и трассата (акцептанта) - гарантии платежа по векселю повышаются, и последний кредитор может приобрести вексель при меньшей степени риска операции. Таким образом, чаще всего появление переводного векселя связано с появлением товарной сделки.

Вексельные функции и индоссамент.

Преимущества векселя заключаются в сочетании двух функций - кредитной и расчетной.

Рассмотрим расчетную функцию векселя. В сущности, вексель выступает как средство расчетов, т.е. заменяет деньги, важнейшей функцией которых является то, что они могут быть средством обращения, поскольку векселедатель может рассчитываться векселем, выпускать векселя в обращение.

Мы наблюдаем эволюцию: деньги в части заменили бартер, натуральный обмен, отделив акт продажи от акта покупки, - вексель в части заменил деньги, отделив акт платежа от акта получения денег.

Второй функцией денег является выступление их мерой стоимости. Общество считает удобным использование денежной единицы в качестве масштаба для соизмерения относительной ценности благ и ресурсов. Это имеет очевидные преимущества. И снова вексель являет собой следующую ступень: он аккумулирует в себе эту функцию денег, выражая собой стоимость того или иного товара в денежном выражении. Кроме того, в каждой стране обычно устанавливается своя мера стоимости. В США мерой стоимости является доллар, в Германии - марка, в России - рубль. Вексель помогает не только вести расчеты, но и обменивать деньги. Средство обмена - самая древняя функция векселя. Ради нее он собственно и был рожден в далекой средневековой Италии.

Следующая функция денег - деньги как средство накопления, сохраняемый после продажи товаров и услуг, и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем. Вексель полностью выполняет и эту функцию. Он сохраняет деньги векселедателю, позволяя вместо наличных денег выпускать вексель, а наличные деньги использовать в обороте, наращивая капитал, т.е. снова вексель более приемлем и выгоден - он является средством сохранения денег.

Таким образом, получается, что вексель выполняет все функции денег, являясь к тому же средством платежа и обязательством. А это означает, что вексель выступает как деньги, помогает отсрочить платеж, вместе с ним и уплату налогов. На базе вексельного оборота возникают кредитные деньги, выпускаемые банком-эмитентом и поддерживаемые его авторитетом. Деньги должны работать. А средством расчета, мерой стоимости и средством накопления с успехом выступает вексель.

Что касается кредитной функции, то обычным являлось оформление товарного кредита переводным векселем по следующей схеме: поставщик товара (векселедержатель коммерческого векселя) одновременно с заключением сделки выставляет переводной на покупателя с указанием себя, как получателя платежа по векселю (приказу векселедержателя).

Покупатель после акцепта (принятия к платежу) векселя становится основным должником по нему (акцептантом), векселедержатель в данном случае является кредитором и становится держателем векселя. Таким образом, кредит оформляется с помощью «унифицированного кредитного договора» - векселя.

Векселедержатель может оставить вексель в своей собственности и, при наступлении срока платежа, предъявить его должнику к погашению, он может оплатить векселем новый товар, покупаемый им самим, или перепродать вексель, как ценную бумагу, следующему кредитору.

Надежность векселя значительно повышается, если на нем имеется вексельное поручительство - аваль. Оно дается третьим лицом, безупречным плательщиком, как правило, банком. Лицо, поручившееся за платеж по векселю - авалист, несет солидарную ответственность с тем, за кого выдано поручительство - векселедателем или индоссантом.

Обращение векселя имеет как общие черты, так и свои особенности, отличающие его от других ценных бумаг.

Общее - то, что так же, как и облигации, депозитные сертификаты и другие ценные бумаги на предъявителя, вексель на предъявителя обращается путем простого вручения новому владельцу (векселедателю). Особенностью является то, что в отличие от акций и облигаций, которые передаются путем купли-продажи или имеющихся сертификатов, которые передаются путем совершения цессии - двусторонней уступки требований, векселя передаются путем совершения передаточной надписи - индоссамента, удостоверяющего переход прав по векселю от одного лица к другому.

Индоссамент должен быть непрерывным, простым и ничем не обусловленным.

Он помещается на самом векселе или на аллонже (присоединенному к векселю листе). Количество передаточных надписей на векселе не ограничивается. Она обычно имеет такое содержание: «платите приказу» или «вместо меня заплатите» и скрепляется подписью индоссанта и штампом, печатью предприятия. Если на обороте векселя недостаточно места для очередного индоссамента, то к нему прилагается добавочный лист - аллонж.

Существует несколько видов индоссамента:

  • 1) Полный индоссамент - переносит на нового держателя все права, связанные с векселем. Индоссамент должен быть только полным.
  • 2) Частичный индоссамент - переносит на нового держателя векселя лишь часть прав, связанных с векселем. Частичный индоссамент не допускается.
  • 3) Бланковый индоссамент - не содержащий указание лица, в пользу которого он сделан, или состоящий из подписи индоссанта. Превращает именной вексель в вексель на предъявителя.
  • 4) Именной индоссамент - содержащий указание лица, в пользу которого он сделан.
  • 5) Безоборотный индоссамент - совершаемый с оговоркой «без оборота на меня», снимающий ответственность с индоссанта, сделавшего такую надпись, по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю.
  • 6) Оборотный индоссамент - совершаемый без оговорки «без оборота на меня».
  • 7) Индоссамент с оговорками - индоссамент может содержать оговорки «на инкассо», «как доверенному», «валюта к поручению», имеющий ввиду простое поручение провести операции по векселю, «валюта в обеспечение», «валюта в залог», имеющие ввиду залог векселя. Индоссат может в этом случае индоссировать вексель только в порядке препоручения, т.е. с аналогичными оговорками.
  • 8) Индоссамент без оговорок - не содержащий вышеуказанных оговорок, дающий право индоссировать вексель в обычном порядке.
  • 9) Препоручительский индоссамент - совершаемый с целью передачи векселя лицу, которое по поручению индоссата проведет те или иные операции по векселю.

Платеж по векселю.

В силу того, что одной из самых привлекательных сторон векселя является его платежеобеспеченность, особо хочется сказать о платеже по векселю.

В ст.3 Закона об этом говорится так: «В отношении векселя, выставленного к оплате и подлежащего оплате на территории Российской Федерации, проценты и пеня, указанные в статьях 48 и 49 Положения о переводном и простом векселе (Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 года №104/1341), выплачиваются в размерах учетной ставки, установленной Центральным Банком РФ по правилам, установленным статьей 395 Гражданского Кодекса РФ».

Платеж по векселю имеет существенные отличия, которые обусловлены самой природой векселя. Платеж должен быть сделан не первоначальному кредитору, а векселедержателю, т.к. при возможности индоссирования векселя, только это последнее лицо является полноправным владельцем ценности, представляемой векселем.

Для платежа вексель должен быть предъявлен должнику кредитором в установленный срок, таким образом, видоизменяется общее предписание о платеже, требующее, чтобы должник доставил кредитору нужную сумму. В случае отсутствия должника в месте платежа, а так же в случае несостоятельности должника в данный момент времени, платеж может быть сделан за него простым лицом.

Неуплата по предъявленному векселю ведет к протесту (смотрите ниже); не предъявление и отсутствие протеста ведет к потере векселем его силы.

Согласно п.39 Закона векселедержатель не может отказаться от принятия частичного платежа.

Нормальный процесс вексельного обращения завершается оплатой векселя в срок и, оплачивая вексель, плательщик освобождает себя от вексельного обязательства.

В практике осуществления расчетов, особенно при предоставлении коммерческих кредитов с помощью векселя, часто возникают вопросы, связанные с отсрочкой платежа по векселю (его пролонгацией). Такая отсрочка может произойти либо в силу договоренности между кредитором и должником, либо в силу закона (установленного государством моратория на осуществление подобного рода операций).

Пролонгация может осуществляться в двух формах - прямой и косвенной.

Прямая пролонгация, в свою очередь, может быть произведена без изменения установленного срока платежа по векселю, путем простой договоренности между должником и кредитором и приостановлении на некоторый срок исполнения по векселю, а также путем определения более позднего срока платежа нанесением соответствующей надписи на векселе. С юридической точки зрения пролонгация путем договоренности между должником и кредитором по векселю выходит за пределы вексельного правоотношения, так как существует правило «чего нет в векселе, того не существует». Косвенная пролонгация - заключается в выставлении нового векселя с новым, более поздним сроком платежа.

В условиях взаимной ответственности по вексельному платежу можно быть уверенным, что именно вексель - то, что нужно предприятиям для обеспечения непрерывного процесса производства и оплаты за поставленные товары и оказанные услуги.

Инкассирование векселей.

Банки часто выполняют поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Если платеж поступит, вексель возвратиться должнику. Если нет, вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста.

Путем этих операций банки могут сосредоточить на своих счетах значительные средства и получают их в бесплатное пользование. Вместе с тем, они довольно прибыльны, т.к. за инкассо взимается определенная плата.

Они выгодны и для клиента, поскольку банки благодаря тесным взаимоотношениям между собой могут исполнять поручения клиента быстрее и дешевле, клиент так же освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей к платежу, что требовало затрат значительно больших, чем комиссионные банка.

Домициляция векселей.

При вексельной форме расчетов помимо банка векселедержателя, инкассирующего векселя, может участвовать и банк плательщика в качестве так называемого домицилянта (специально назначенного третьего лица), т.е. выполнять поручение своего клиента-плательщика по своевременному совершению платежа по векселю. Другими словами, банк в противоположность инкассированию векселей является не получателем платежа, а плательщиком.

Назначение по векселю плательщиком какого-либо третьего лица называется домициляцией, а такие векселя - домицилированными; внешним признаком их служат слова «уплата» или «платеж в... банке», помещенные под подписью плательщика. Для банка эта операция является прибыльной, поскольку за домициляцию векселей он получает комиссионное вознаграждение, в то же время, не неся никакого риска ответственности. Поскольку оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или если клиент имеет у него на своем расчетном (текущем) счете достаточную сумму и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя. В противном случае банк отказывает в платеже, и вексель протестуется обычным порядком против векселедержателя.

Протест векселя.

Особое место в обращении векселей занимает протест векселя, то есть официально подтвержденное требование платежа и его неполучение. В обусловленный срок векселедержатель должен предъявить его к платежу. Платеж может быть совершен полностью или частично. Отказ в платеже (или даже в акцепте) должен быть удостоверен публично, путем совершения акта протеста в неплатеже (или в неакцепте).Протест осуществляется уполномоченным на это государственным органом, обычно нотариусом, в связи с отказом оплатить или акцептовать вексель, по месту нахождения плательщика или лица, совершающего платеж по поручению плательщика (домицилианта). Обычно им выступает банк.

Выражается протест в составлении нотариусом акта о неплатеже или неакцепте векселя, одновременно с чем делается соответствующая надпись на самом векселе и в реестре, к которому прилагается вексель при передаче его нотариусу. После протеста векселя в связи с неоплатой его векселедателем наступает ответственность лиц, поставивших на нем передаточные надписи - индоссантов, а по переводному векселю и векселедателя - трассанта. В требование об оплате опротестованного векселя включаются, кроме, конечно, самой суммы векселя и процентов, если они были предусмотрены, штрафные санкции, пени и издержки, связанные с осуществлением протеста.

Все события, наступающие вследствие протеста векселя, безусловно, должны соответствовать ст.5 Закона, где об этом говорится так: «По требованиям, основанным на протесте векселей в неплатеже, неакцепте и недатировании акцепта, совершенном нотариусом, в отношении физического лица, юридического лица или индивидуального предпринимателя выдается судебный приказ и производится исполнение по правилам, предусмотренным главой 11 и разделом V Гражданско-процессуального кодекса РСФСР».

Главное, пожалуй, что вынуждает векселедателя (при тратте - акцептанта) избегать протеста векселя - это отношение банков к предприятиям, чьи векселя хотя бы один раз были опротестованы. Авторитет таких предприятий страдает очень существенно, и их последующие векселя банком не принимаются ни к дисконту, ни в залог по ссуде. А такое делает нежелательными векселя эти организаций для их кредиторов. Таким образом, протест векселя есть свидетельство низкой кредитоспособности векселедателя. По опротестованным векселям векселедержатели вправе обращаться в судебные органы с иском, по которому те выносят соответствующие решения. Сроки предъявления иска для переводного акцептованного векселя ограничены тремя годами, а для простого - одним годом после дня его протеста.

Индоссант, выкупивший опротестованный вексель, вычеркивает на его обороте свою передаточную надпись и надписи всех тех, кто совершил их после него, чем он оставляет за собой право получить платеж с векселедателя (акцептанта) и всех тех индоссантов, которые совершили передаточные надписи до него. При выкупе векселя дается расписка, в которой указывается от кого, в какой сумме и когда был получен платеж по векселю. Взаимные требования индоссантов друг к другу и к векселедателю ограничены шестью месяцами со дня выкупа векселя одним из индоссантов.

Договор вексельного займа достаточно редкая разновидность договора займа. Договор вексельного займа на практике трудно реализуется и не имеет преимуществ перед договором купли-продажи векселя с отсрочкой (рассрочкой) платежа, в связи с чем его использование в хозяйственной практике не получило широкого распространения.

Согласно договору вексельного займа займодавец вместо денег передает заемщику вексель.

В соответствии со ст.807 ГК РФ по договору займа одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Следовательно, объектом займа могут быть только деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками. Объектом договора вексельного займа является вексель.

Вексель относится к ценным бумагам (ст.143 ГК РФ), является вещью (ст.128 ГК РФ), денежным обязательством (ст.815 ГК РФ) и средством платежа. Первоначально заключается вексельный договор, для выдачи векселя. При этом вексель - индивидуально-определенная вещь, т.е. обладает такими признаками, по которым его можно отличить от других таких же вещей: номер и серия бланка векселя, наименование плательщика, срок платежа, дата и место составления векселя, вексельная сумма, срок платежа и т.д. (Федеральный закон от 11.03.97 г. N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе" и другие нормативные акты). Владелец векселя с передачей векселя по договору вексельного займа приобретает имущество в виде права требования совершения платежа в пользу векселедержателя определенной денежной суммы.

Векселя являются вещами, определенными родовыми признаками, и, следовательно, договор вексельного займа теоретически возможен. Вопрос о том, какие векселя могут считаться вещами такого же рода и качества, законодательно не урегулирован.

Договор вексельного займа содержит приложения:

  • График возврата процентов.

Договор вексельного займа содержит сопутствующие документы:

  • Дополнительное соглашение;
  • Протокол разногласий;
  • Протокол согласования разногласий.

Когда-то данный вид кредитования был одним из основных, однако сейчас новые более современные продукты почти полностью вытеснили его с финансового рынка. Но все же, что такое вексельный кредит? В чем его преимущества и недостатки? Возможно, он все еще достоин существования в современном мире?

Обычно данным видом кредитования пользовались различные предприятия и организации, так как суть его заключается в том, что вместо денежных средств кредитору возвращаются векселя, в которых эмитент данного векселя указывал необходимую сумму и даты.

На сегодняшний день вексельный кредит может нам показаться несколько странным, однако он имеет вполне заметные преимущества, в частности процентная ставка по такому кредиту гораздо ниже, а при взаимном согласии кредитора и заемщика сроки кредита могут пролонгироваться.

Сейчас вексельный кредит все еще имеет место в финансовых взаимоотношениях, однако с ним довольно редко можно столкнуться, так как к нему прибегают только группы предприятий, сотрудничающих между собой. Для них такой вариант вполне удобен.

Частные лица также могут воспользоваться вексельным кредитованием. Однако, только в том случае, если предприятие, где он планирует купить, допустим, автомобиль или какое-то оборудование, согласится принять к оплате векселя.

Срок кредитования по вексельной программе достаточно небольшой и не превышает одного календарного года, однако и процентная ставка здесь весьма впечатляющая, в положительном смысле этого слова, а именно всего 4-6 процентов годовых. Согласитесь, не сравнить со стандартными нынешними кредитами!

Дополнительными плюсами такого кредита является возможность взять отсрочку по платежам, а также отсутствие риска у продавца кредитной продукции, так как ответственность перед ним будет нести не заемщик, а кредитная организация.

Учитывая все тонкости вексельного кредитования становится понятно, что взять его нелегко, особенно частному лицу. Но не отчаивайтесь, сегодня банки предлагают различные варианты данной программы, просто попробуйте подобрать что-то подходящее для себя.

Договор займа в виде векселя

Простой вексель - это классическое обязательство одной стороны выплатить другой установленную сумму денежных средств в определённый момент. Так, при оформлении простого векселя в его обороте принимают участие только два лица, это должник по ценной бумаге и лицо, которое его выписало. Также строго прописываются дата платежа, время и место погашения долга.

Переводной вексель немного сложнее в оформлении. Так как в сам процесс обслуживания и оплаты такого вида ценной бумаги включаются дополнительные участники. Место возврата долга по ценной бумаге должно быть чётко прописано в простом векселе. В переводном же, за исключением форс-мажорных случаев, указывается место возврата денежной суммы по месту его выписки. Учёт векселей ведётся лично векселедателем, он же – должник. Так, получив в нужный срок определённое благо либо товар, покупателем выписывается данный вид ценной бумаги. Производится оплата векселем, но оплата эта – номинальная и не имеет высшей юридической силы до момента закрытия операции.

Сторонами в обороте векселя могут выступать как физические, так и юридические лица. Договор займа с физическим лицом оформляется на общих основаниях идентично процедуре предоставления его юридическим лицам. Для того чтобы договор займа вступил в силу, должны быть в полной мере заполнены все его основные графы.

Должен быть указан фактический адрес регистрации физического лица. Вексель с физическим лицом выписывается в основном простой, так как оформление переводного требует дополнительных затрат времени и средств. Поэтому, дабы не выписывать долговой документ с участием гарантов и третьих лиц, выписывается простой вексель. В случае с оформлением договора займа с физическим лицом принимать подобные векселя готовы не все юридические лица в силу усложнённой процедуры возврата долга в случае неуплаты по обязательствам. В любом случае при оформлении сделки с физическим лицом можно применять ряд иных гарантийных документов.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .